Дипломная работа  на тему: Иностранные инвестиции (региональный и отраслевой аспект)

ВВЕДЕНИЕ    3
Глава I. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ КАК МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ    6
1.1. Понятие и формы иностранных инвестиций    6
1.2. Стимулирование иностранных инвестиций    13
Глава II. СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ    25
2.1. Инвестиции в российскую экономику после кризиса 1998 года    25
2.2. Отраслевая и региональная структура иностранных инвестиций в начальной фазе мирового финансового кризиса (2007–2008 годы)    39
2.3. Риски иностранных инвестиций    44
Глава III. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ И ТАМБОВСКОЙ ОБЛАСТИ    47
3.1. Структура иностранных инвестиций в России в период мирового финансового кризиса    47
3.2. Иностранные инвестиции в Тамбовской области    53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ    64
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ    70
ПРИЛОЖЕНИЯ    74
Приложение 1 – Классификация инвестиций    74
 
ВВЕДЕНИЕ
Привлечение иностранных инвестиций в экономику России приобретает особую актуальность в современных условиях, которые характеризуются либерализацией внешнеэкономических связей и повышением значимости межгосударственного сотрудничества. Инвестиционная политика любого федеративного государства базируется на взаимодействии федерации и ее субъектов, их равной имущественной и финансовой ответственности за принимаемые решения и обязательства, способствует на основе стабильных, предсказуемых, но достаточно гибких законодательных норм формированию благоприятных условий, обуславливающих у производителей устойчивую потребность в инвестициях. Эти общие принципы недостаточно хорошо реализуются в Российской Федерации.
Этот процесс расширяет возможности для развития отечественного бизнеса, способствует укреплению положения России на международном рынке.
Как и любое государство, заинтересованное в привлечении иностранных капиталовложений в национальную экономику, Россия стремится создать наиболее благоприятные условия для осуществления инвестиционной деятельности, в силу чего значительные усилия направляются на совершенствование национального законодательства, занимающего главенствующую роль в регулировании инвестиционных отношений, устанавливающего правила допуска иностранного инвестора в национальную экономику, организационно-правовые формы осуществления инвестиций.
В настоящее время Россия является участницей значительного количества международных договоров и соглашений, затрагивающих интересы инвесторов, в свете чего особое место в книге занимает анализ международной правовой базы, оказывающей непосредственное влияние на инвестиционный климат страны, основополагающих принципов, сформулированных в различных конвенциях и соглашениях.
Цель дипломной работы — рассмотреть иностранные инвестиции в экономику России с точки зрения регионального и отраслевого аспекта.
Задачи дипломной работы
–рассмотреть понятие и формы иностранных инвестиций,
–проанализировать рычаги стимулирования иностранных инвестиций,
–рассмотреть инвестиции в Российскую экономику после кризиса 1998 года,
–проанализировать отраслевая и региональная структура иностранных инвестиций в начальной фазе мирового финансового кризиса (2007–2008 годы),
–охарактеризовать риски иностранных инвестиций,
–выявить структура иностранных инвестиций в России в период мирового финансового кризиса,
–рассмотреть иностранные инвестиции в Тамбовской области.
Теоретической и методологической базой для написания работы стали в основном периодические издания и публикации по проблемам финансов в системе макроэкономического регулирования.
Объектной и предметной областью исследования стал инвестиционный климат, инвестиционная политика и составляющие инвестиционного процесса а также с самым пристальным вниманием рассмотрены современные составляющие инвестиционной привлекательности.
Мировое хозяйство не может эффективно функционировать без перелива капитала в мировом масштабе, без его постоянной миграции. Это объективная необходимость и одна из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений.
Использование иностранных инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в свободные отрасли предпринимательства.
Структура дипломной работы включает введение, три основные главы, заключение, список литературы.

 
Глава I. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ КАК МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ

1.1. Понятие и формы иностранных инвестиций

Международное движение долгосрочных капиталов развивается в различных формах с участием экономических субъектов различных стран. Интенсификация потоков капитала между странами и регионами мира вызывает рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех стран. Россия в этом смысле не является исключением. Обширный рынок сбыта продукции, относительно дешевая рабочая сила, неразвитость целых отраслей экономики и многое другое способствуют привлечению внимания со стороны иностранных инвесторов к российской экономике.
Иностранные инвестиции (особенно это относится к российскому производству) в любом случае благо для экономики. Этот процесс делает ее более открытой. Конечно, сейчас этот процесс очень непривычен для российского менеджмента, возникает масса моментов, с которыми не сталкивались даже самые опытные руководители. Но это должно стать скорее стимулом к адаптации к новым условиям деятельности, чем преградой для такого рода сотрудничества.
В любом случае необходимо стремиться к увеличению объемов привлекаемых инвестиций и обращать особое внимание на создание инвестиционно привлекательного климата .
В самом общем плане понятие "инвестиция" означает долгосрочное вложение капитала, денежных средств в какие-либо предприятия, организации, долгосрочные проекты и т.д. с целью извлечения прибыли. Очень часто инвестиции отождествляются с капиталовложениями. Однако некоторые авторы, ссылаясь на западную литературу, считают инвестиции более широким понятием, чем капиталовложения, поскольку инвестиции охватывают как реальные инвестиции (собственно капиталовложения), так и портфельные (или финансовые) инвестиции .
К капиталовложениям относятся вложения в основной и оборотный капитал, затраты на капитальный ремонт, на приобретение земельных участков и объектов природопользования, а также вложения в нематериальные активы (патенты, лицензии, программную продукцию НИОКР и т.д.)
К финансовым инвестициям относятся долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты, финансовые вложения хозяйствующих субъектов и приобретение ценных бумаг и т.д.
Согласно ст. 2 ФЗ "Об иностранных инвестициях в РФ" от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ (далее - Закон) под иностранными инвестициями понимается вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.
По российскому законодательству (ст. 128 Гражданского кодекса РФ) к объектам гражданских прав, которые могут служить объектами капиталовложений, относятся:
- вещи;
- иное имущество (в том числе имущественные права);
- результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность);
- работы и услуги;
- нематериальные блага;
- информация.
Даваемые в законодательных актах разных стран определения и перечни иностранных (зарубежных) инвестиций обычно являются не исчерпывающими, а примерными, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор может вкладывать в экономику принимающей стороны.
В соответствии со статьей 2 Закона иностранным инвестором признается:
а) иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, и которое вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации;
б) иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она учреждена, и которая вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации;
в) иностранный гражданин, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его гражданства и который вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации;
г) лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пределами Российской Федерации, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его постоянного места жительства и которое вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации;
д) международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором Российской Федерации осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами .

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сегодня главная задача России — встать на инновационный путь развития экономики. Инновационная деятельность - это деятельность, направленная на внедрение новых идей, научных знаний, технологий, видов продукции и т.д. в различных областях экономики. Все это является очень важной частью социально-экономических преобразований в государстве - ведь они производятся во многом именно за счет инновационной деятельности, а создание благоприятных условий для нее служит важнейшим компонентом экономической стратегии государственного управления.
Однако, как и все новое, инновации требуют значительных финансовых вложений, которые зачастую разработчик не в состоянии обеспечить сам. В этой ситуации наиболее приемлемым шагом становится привлечение инвестиций извне - источники финансирования могут быть совершенно разные, как то: банковско-кредитная сфера, крупные промышленные предприятия, различные государственные структуры, а также иностранные инвестиции. В условиях нынешних экономических реалий России ситуация с привлечением иностранных инвестиций выглядит наиболее привлекательной сразу по ряду причин.
Во-первых, это более богатый опыт управления финансовыми потоками, которым обладают зарубежные инвесторы, ведь, к сожалению, российская расточительность и низкая производительность труда зачастую мешают эффективному производству.
Во-вторых, иностранные инвесторы обладают куда более значительными объемами свободных финансовых средств (даже с учетом роста благосостояния крупных российских предпринимателей) для вложения их в разработку рискованных инновационных проектов.
Кроме того, в России отсутствует т.н. культура инновационных инвестиций - люди попросту не привыкли вкладывать деньги в научные разработки, пусть даже и самые перспективные и нужные им. Причем привычка эта прочно укоренилась в обществе.
К сожалению, при всей подобной очевидности преимуществ привлечения иностранных инвестиций в разработку инноваций у нас до сих пор существуют значительные препятствия на этом пути. В общем объеме затрат предприятий на инновации доля иностранных инвестиций составляет лишь 5,3% (впрочем, доля федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации еще меньше - 2,8% и 1,3% соответственно).
Многие аналитики утверждают, что Россия инвестиционно не привлекательна по причине своих длительных морозов и, следовательно, высокого энергопотребления при производстве. Однако данная причина является лишь второстепенной - действительно, ведь существует множество регионов, где климатические условия ничуть не хуже, чем в странах Запада. Первостепенным барьером на пути иностранных инвестиций до сих пор являются административные барьеры, которые создают принципиально антиинвестиционный климат. Кроме того, иногда появляется и совершенно другое мнение, крайнее в своей антиэкономичности видение: инвестиционная непривлекательность России является ее преимуществом, это является залогом ее самосохранения. Однако подобный вариант вряд ли стоит рассматривать всерьез.
Следовательно, Россию нужно тщательно готовить к инвестиционным проектам, причем начать нужно с обучения административных властей всех уровней и изменения законодательной базы. Ведь в настоящее время существуют более 400 нормативных актов, в той или иной мере направленных на регулирование инновационной политики. Это указывает на необходимость объединяющего консолидирующего федерального закона об инновационной деятельности. Также необходимо провести ряд реформ с целью развития как прямых, так и косвенных инструментов стимулирования инновационной деятельности.
К числу таких мер можно отнести: использование льготного налогообложения инновационного инвестирования, формирование управленческих консультативных служб, а также развитие венчурного капитала и фондовых рынков. К примеру, снижение налога на прибыль промышленных компаний, тесно увязываемое с достигнутым уровнем инновационной восприимчивости, позволит частично компенсировать инновационный риск при возможных убытках, но не уменьшения эффективности производства в целом при неудачном исходе проекта.
Одним из важнейших элементов является фактор экономической стабильности в России. Инвесторы вынуждены очень часто пересматривать свои бизнес-планы, так как за год многократно меняются различные входящие параметры (валютный курс, налоги, дополнительные издержки и т.д.). В связи с этим следует придерживаться относительно предсказуемой и последовательной политики экономических реформ - как один из важнейших аспектов этого следует отметить установление порядка в платежно-расчетной системе, обеспечивающее бесперебойное проведение расчетов на территории всей страны. Также целесообразным шагом видится формирование инновационной активности самих предприятий и корпораций в России - для чего также целесообразно в ближайшее время решить ряд проблем, среди которых в первую очередь реформирование налогового законодательства в области инновационной деятельности, как уже упоминалось выше.
Можно с уверенностью сказать, что принятие подобных шагов создаст необходимую основу для активного внешнеторгового сотрудничества и притока иностранных инвестиций, расширяя и упрочивая которую, можно добиться в области инновационной деятельности значительных результатов.
Для создания благоприятного инвестиционного климата в России необходимы:
1. Существование специального законодательства об иностранных инвестициях. Изучение опыта различных стран показывает, что потребность в таком законодательстве велика в странах с многоукладной экономикой, которые стремятся создать льготный режим, благоприятный климат для иностранных инвестиций. Так было в Африке, где принимались кодексы иностранных инвестиций и иные инвестиционные законы, в странах Латинской Америки, где наряду с законами об иностранных инвестициях (Аргентина, Бразилия) принимались и специальные отраслевые кодексы (например, Нефтяной закон 1958 г., Горный закон 1965 г. в Мексике). Известно, что в странах с развитой рыночной экономикой (США, Германия, Англия, Франция) специальных законов об иностранных инвестициях нет.
В современных условиях, когда желательно, с одной стороны, привлечь иностранные инвестиции в страну, а с другой - проводить политику протекционизма, нашей стране пока необходимо специальное законодательство об иностранных инвестициях.
2. Двусторонние международные договоры (соглашения). Цель любого такого соглашения - именно поощрить взаимные капиталовложения и защитить иностранную собственность. На практике распространена разработка типовых (модельных) соглашений, которые не только облегчают ведение переговоров с другими государствами, но и позволяют обеспечить единообразие их содержания. Специфика ситуации при переговорах с отдельными странами может быть учтена в ходе конкретных переговоров.
3. Многосторонние соглашения. Одним из таких соглашений является Сеульская конвенция 1985 г., подписанная и ратифицированная Россией в 1992 г.
Благодаря этой Конвенции система государственного и частного страхования дополняется международной многосторонней системой страхования иностранных инвестиций.
Второе широко применяемое в настоящее время многостороннее соглашение - Вашингтонская конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров. Россия подписала Вашингтонскую конвенцию в 1992 г.
4. Обеспечение приоритета международного права. Когда положения международного договора отличаются от положений законодательства данной страны, подлежат применению положения международного договора.
5. Формирование государственной программы в инвестиционной политике и совершенствование законодательства об иностранных инвестициях. В качестве инструмента государственного регулирования в действующем законодательстве России предлагается использовать перечни приоритетных отраслей и видов деятельности, отдельных проектов, а также регионов, в отношении которых введены льготные условия привлечения иностранных инвестиций. Сюда включаются создание особых экономических зон, организация проведения международных тендеров, подготовка концессионных договоров о разделе продукции, организация работы по наполнению кредитов, получаемых от международных финансовых организаций и иностранных государств.
6. Обеспечение стабильности регулирования иностранных инвестиций. Необходимо обеспечить инвестору гарантии в случае принятия в стране законодательства, ухудшающего условия инвестирования.
Необходима незыблемость договорных условий (условия договоров сохраняют свою силу в течение всего срока его действия). Одностороннее расторжение договора не допускается.
Особо опасна для любого инвестора национализация, то есть возможность отчуждения его собственности и переход ее в собственность государства, применение иных принудительных мер. Государство обязано предусмотреть гарантию от национализации, реквизиции и конфискации.
К иным гарантиям, предусмотренным Федеральным законом "Об иностранных инвестициях в РФ" относятся:
- гарантия возмещения убытков, причиненных инвестору в результате выполнения указаний государственных органов, а также ненадлежащим осуществлением ими обязанностей по отношению к иностранному инвестору или предприятию с иностранными инвестициями;
- гарантия перевода платежей в свободно конвертируемой валюте за границу;
- гарантия возмещения убытков, причиненных вооруженным конфликтом или гражданским беспорядком;
- гарантия, касающаяся разрешения споров, возникших связи с осуществлением иностранных инвестиций.